金融風險管理是持續動態的迴圈過程，核心分為風險識別、風險測量、風險控制三個階段，且實踐中需隨環境變化靈活調整。

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一、風險管理的核心框架

金融風險管理遵循 “風險識別→風險測量→風險控制” 的核心流程，同時需遵循持續動態調整的原則。1983 年全球風險管理專家聯合制定的 “101 風險管理指南”，為全球企業提供了重要參考依據。

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二、各階段核心內容

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1.風險識別（基礎階段）

核心是在風險事故發生前對風險進行定性識別。需通過有效手段收集資訊、匯總分類風險、監測風險趨勢，未識別或誤識別風險可能導致意外損失，這是風險管理方案的基礎。

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2. 風險測量（核心階段）

在識別基礎上用各類方法量化風險大小，直接決定企業的風險態度和決策結果。風險可分為可測量風險和不可測量風險，可測量風險常用三種方法：  

數學統計法：科學嚴謹但樣本要求高、計算複雜；

杠杆分析法：計算簡單、易理解但邏輯關聯性弱，可能存在偏差；

資本資產定價模型（CAP）：適用於統計基礎好的大型企業，但 β 係數計算複雜、對專業能力要求高。

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3. 風險控制（執行階段）

需決策是否實施及如何實施風險控制，方法分為兩類：

制度控制：屬於管理範疇，包括風險相關的組織設置、人員配置和制度設計；

技術控制：核心方法為分散法、轉移法和回避法。

 

三、關鍵提醒

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理論上風險管理流程有序，但實踐中需持續調整，不能局限於固定程式，因為風險會隨環境和事件發展而變化。

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