聚焦可控因素：退休準備可以很簡單

大多數人都知道退休規劃至關重要，卻認為其過於複雜、難以執行。這是為什麼呢？

 

完善的退休規劃確實涉及眾多因素，但很多人過度關注那些自己無法掌控的內容，比如退休時機、政府稅收政策，甚至市場行情與投資收益率。這種關注方向會引發焦慮感與迷茫感，最終影響實際規劃效果。因此，你必須優先考慮可控因素，從而降低養老準備的難度。

 

每個人一生都需要平衡儲蓄與消費。除了退休，生活中的其他需求以及家庭的長期開支（如子女教育、購房、出國旅行、長期求學等），都是人生中重要的財務規劃內容。因此，選擇一套能隨時間變化的資產配置策略，以及一份順勢調整的理財方案，對你而言至關重要。

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儘早準備：制定投資計劃，預約無憂退休

構建一份全面的退休規劃並不困難，關鍵在於「早啟動」。只要確定了方向，你的退休規劃就能引導你逐步實現財務目標，並隨時檢視進度與成效。即便經濟環境和個人生活發生變化，退休規劃也能提供相對明確的指引。

 

如果你距離退休還有一段時間，且不清楚如何估算退休後的消費水平，可將退休前的收入乘以一個比例，以此大致推算退休後的消費額。通常來說，退休後的開支需求會低於退休前 —— 因為你能節省大量與工作相關的開支，或是已償清房貸。此時，你只需解決一個核心問題：退休後的收入來源在哪裡？提早投資或許是個明智的選擇。

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務必進行投資：激活你的現有資產

儘管持有現金能帶來「踏實感」，但年復一年的通貨膨脹會不斷削弱現金的購買力。因此，持有過多現金會讓你更難應對漫長的退休生活。此外，商品價格長期呈上漲趨勢，若持續只持有現金和儲蓄，你的資產實際上是在縮水。

 

過去 15 年間，即便存款利率略高於通脹率，其收益率也遠低於將部分財富投入股票，或在股票與債券之間進行廣泛分散配置的收益。建議你：用部分現金應對短期開支與緊急需求，同時搭配一份配置合理的長期投資組合，以滿足未來的財務需求。

依目標調整策略：結合複利效應，設定不同階段的財務目標

不同人生階段，人們需要實現的財務目標各不相同，例如：結婚、子女教育、購房、長期求學或退休規劃等。無論你處於哪個年齡段，都可將這些目標劃分為短期、中期、長期目標。

 

請根據各目標的優先級，確定為每個目標分配多少儲備資金。接下來，針對這些目標制定相應的投資計劃，並充分利用長期目標所具備的更長時間週期，發揮複利效應，降低長期目標的儲備壓力。

 

在此提醒：你還需保留一份由短期投資與儲蓄構成的應急儲備金，以應對突發開支，避免未來急需大額資金時，被迫變賣其他資產。

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善用資產特性：混合投資最適合養老儲備

股票真的波動性極高嗎？債券真的波動性低嗎？這取決於你的投資週期。

 

儘管在某一段特定時間內，市場表現可能未達預期，但根據歷史經驗，只要拉長投資時間，依舊能獲得相對穩定的收益。這一點可通過數據佐證：自 1950 年以來，股票投資的收益率波動幅度極大（從 + 47% 到 - 39%）；然而在過去 69 年中，股票與債券的混合投資組合，其滾動收益率超過 5 年為負的情況從未出現。也就是說，若採取分散投資並長期持有，投資收益的波動性會降低，收益也更穩定。

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長期動態投資：應對市場變化，實現最優配置

人生中的投資風險會隨時間變化，因此你的資產配置策略也應具備動態性，以即時應對當前最顯著的風險。

 

當你距離退休尚遠時，抗風險能力較強，可適當追求收益增長更高的投資，但與此同時，也會面臨儲蓄不穩定或被其他臨時開支干擾的風險。隨著時間推移，你會對市場波動和退休時機更為敏感。此時，你需要依賴一份長期動態的投資組合，在提供當前收益的同時，保障資產的未來增長空間。

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納入長壽風險：長壽既是福音，也是挑戰

壽命越長，需要資產支持的時間就越久。

 

對於 65 歲的夫婦而言，其中一方存活至 80 歲的概率高達 92%，存活至 85 歲及以上的概率也有 80%。如果你 65 歲時身體健康，且家族有長壽史，那麼你的退休規劃至少應覆蓋 30 年甚至更長時間的生活開支。

 

長壽對退休決策至關重要 —— 無論是選擇何時退休、如何規劃退休生活、如何進行投資，還是是否需要長期護理，都與之相關。這也意味著，即便退休後，你的投資組合仍需保持增長，才能跟上通脹節奏，降低一生中資金耗盡的風險。